NYESZ vagy nyugdíjbiztosítás? Ha erre a kérdésre keresed a választ, jó helyen jársz, mert utánaszámoltunk. Mennyiszer hallottuk már, hogy a nyugdíj-előtakarékossági számlának (NYESZ) szinte nincs is költsége, és lejárati összegben köröket ver a drágának tartott nyugdíjbiztosításokra. Az erről szóló cikkek viszont gyanúsan felületesen vizsgálták a kérdést, ezért eldöntöttük, hogy kiderítjük, melyiknél lesz nagyobb a lejárati pénzösszeg. Annyit elárulunk: mindkét megoldás hívei meg fognak lepődni.
Mi a NYESZ és a nyugdíjbiztosítás közti különbség?
Mielőtt választ adnánk, hogy NYESZ vagy nyugdíjbiztosítás, nézzük meg a főbb különbségeket! A NYESZ egy értékpapírszámla, amin keresztül vehetsz állampapírokat, részvényeket, kötvényeket, befektetési alapokat és részvényindexeket (etf). A befektetési egységekhez kötött nyugdíjbiztosítás egy megtakarításos életbiztosítás, aminél befektetési alapokba (eszközalapokba) fektethetsz. Mindkettő célja, hogy privát nyugdíj-megtakarítást képezz a befizetéseid és az azon keresett hozamok által (és persze adókedvezményt is kapsz utánuk.)
Az embereket általában az a kérdés foglalkoztatja, hogy ugyanannyi befizetett összeg esetén melyiknél lesz a végén több pénzük. Ezt egyrészt a magasabb hozamok által érhetik el, de ez olyan tényező, amit nem tudunk megjósolni, így ezt mindkettőnél azonosnak kell feltételeznünk.
A költségeket viszont ismerjük (költségmentes befektetés nem létezik), ezért ki tudjuk számolni, hogy azonos hozam mellett melyik éri el a jobb eredményt.
Az sem utolsó szempont, hogy a nyugdíjbiztosítás kockázati életbiztosítást is tartalmaz, ami térít rokkantság, betegség vagy halál esetén, így védelmet is nyújt váratlan szerencsétlenségek esetén.
Milyen költségei vannak a NYESZ-nek?
Részrehajló cikkeknél gyakori fogás, hogy a NYESZ-nél 0,1%-os éves költséggel számolnak, és ezt vetik össze valamilyen kiemelkedően drága nyugdíjbiztosítással. Csakhogy a NYESZ nem ennyibe kerül.
Való igaz, pár ezer forintért nyithatsz NYESZ-t a legtöbb forgalmazónál (számlanyitási díj), aminek nagyjából ugyanennyi az éves fenntartási költsége (számlavezetési díj). Ez valóban nem sok, és itt a legtöbb cikk meg is áll. Csakhogy ezzel van egy értékpapírszámlád, és ennyi. Amint veszel rá egy befektetési jegyet valamelyik alapkezelőtől, rögtön keletkezik évi 2-3% vagyonarányos költséged (az egyenlegedből vonódik le).
20 éves távon 2% éves többletköltség 6% éves átlaghozam mellett összesen 20%-nyi veszteséget jelent.
Ezt folyó költségnek is hívják, amit a TER (Total Expense Ratio) ad meg egy befektetési alapnál. Ez tartalmazza a mögöttes alapok alapkezelési, forgalmazási, letétkezelési, felügyeleti díját, a könyvelő és a könyvvizsgáló díját, a bankköltséget, illetve a tőzsdei forgalomban tartás díját. (Például itt gyűjtötte össze az MNB a nyilvános befektetési alapok költségeit.) Ha a számlavezető pénzintézeten kívül választasz alapkezelőt, és tőlük veszel befektetési jegyet, akkor havi szinten további egy-két százalék költséged is lehet a jegyvételen. Mit jelent ez?
Ha “A” pénzintézetnél van NYESZ számlád, és nem az “A” alapkezelőjétől, hanem a külső, “B” alapkezelőtől veszel befektetési jegyet, akkor ennek többletköltsége lehet.
Mi mindkét esetre végeztünk számítást. Nem mindegy, melyik módot választod. Ha ugyanott veszed a befektetési alapot, ahol a NYESZ-t nyitottad, olcsóbb lesz, ugyanakkor nem ad akkora szabadságot, jóval limitáltabb számú befektetés közül tudsz majd válogatni. Ha szélesítenéd a palettát, azért már fizetned kell.
Milyen költségei vannak tehát a „szinte ingyenes” NYESZ-nek?
- egyszeri számlanyitási díj,
- éves számlavezetési díj,
- befektetési alap költsége (TER: 1-3%),
- vételi/eladási költség külső alapkezelő esetén.
Milyen költségei vannak a nyugdíjbiztosításnak?
Ezzel szemben a nyugdíjbiztosításoknál a Teljes Költségmutató (TKM) minden költséget egyesít, és éves átlagban, százalékosan mutatja ki, mennyi a negatív hozamod. Az etikus életbiztosítási koncepció bevezetése óta a nyugdíjbiztosítások költségszerkezete teljesen transzparenssé vált, a jogcímek egységesek és egyértelműek. A TKM-ben benne van a szerződéskötési, az adminisztrációs és a kockázati díj, a díjbeszedés és a vagyonkezelés költsége (tehát a befektetési alap költsége is).
A TKM mértéke egészen változó nyugdíjbiztosítástól és annak időtartamától függően: 0,9% és 5,3% éves átlagköltséggel is találunk nyugdíjbiztosítást.
A nyugdíjbiztosítás TKM-ével sokkal egyszerűbb költséget számolni, mint a NYESZ esetében, és jóval kevesebb kutatómunkát igényel. Könnyebb összehasonlítani az ajánlatokat, és átlátni a várható költségeket. NYESZ-nél ez enyhén szólva is hosszadalmas, nehéz munka.
NYESZ vagy nyugdíjbiztosítás? Összehasonlító kalkuláció: így számoltunk
Mielőtt belevágnánk a matekba, azt azért tisztázzuk, hogy befektetési alapot a befektetési alappal érdemes összehasonlítani. Annak nincs sok értelme, hogy NYESZ-re olcsó állampapírt veszünk az elméleti számításunkban, és ezt hasonlítjuk össze a nyugdíjbiztosítás egyik méregdrága, részvénytúlsúlyos eszközalapjával. Így persze, hogy a nyugdíjbiztosítás drágának tűnne. Ritka az is, hogy ugyanazt a befektetési alapot tudnád igénybe venni NYESZ-nél és nyugdíjbiztosításnál, így legfeljebb csak törekedni tudtunk arra, hogy hasonlóakat válasszunk mindkettőnél.
A következőképpen számoltunk: hasonló befektetési politikát alkalmaztunk, ezért vegyes eszközalapokat (alapok alapja) vettünk mindkettőnél, hasonló alapkezelési költséggel, sikerdíj nincs. A nyugdíjbiztosításnál a TKM: 3,3%; NYESZ-nél a számlanyitási díj: 5000 Ft, a számlavezetési díj: 2000 Ft, az alapkezelés költsége (TER): 1,81%, a forgalmazási költség: 1,5% (max. 5000 Ft) abban az esetben, ha külső szolgáltatótól vettük a befektetési egységeket. Mindkét esetben évente 240.000 Ft-ot fektettünk be, a feltételezett bruttó éves átlaghozam 6%, az indexálás 0% és az infláció is 0% volt.
Első példaszámítás: ugyanott veszünk befektetési alapot, ahol a NYESZ-t nyitottuk
Számításunkból kiderül, hogy a NYESZ valóban nyerhet lejárati összegben, de csak akkor, ha szolgáltatón belül választasz befektetési alapot, és ilyenkor sincs akkora különbség a nyugdíjbiztosításhoz képest. Kérdés, hogy megér-e ez neked ennyit. A nyugdíjbiztosításnál végig ott van melletted egy tanácsadó (ha tisztességesen végzi a munkáját), akit számon tudsz kérni, aki segít neked probléma esetén, aki helyetted is informálódik a biztosítói kapcsolattartóknál.
Nyugdíjbiztosítás vagy NYESZ:
melyikkel lesz több pénzed?
1. eset
| Évek száma | Nyugdíjbiztosítás év végi egyenleg | NYESZ év végi egyenleg (azonos pénzintézet) |
|---|---|---|
| 1 | 60 193 Ft | 244 126 Ft |
| 2 | 239 148 Ft | 544 093 Ft |
| 3 | 503 078 Ft | 856 302 Ft |
| 4 | 823 295 Ft | 1 181 253 Ft |
| 5 | 1 157 633 Ft | 1 519 468 Ft |
| 6 | 1 506 724 Ft | 1 871 486 Ft |
| 7 | 1 871 219 Ft | 2 237 871 Ft |
| 8 | 2 251 797 Ft | 2 619 210 Ft |
| 9 | 2 649 169 Ft | 3 016 113 Ft |
| 10 | 3 064 075 Ft | 3 429 216 Ft |
| 11 | 3 497 288 Ft | 3 859 178 Ft |
| 12 | 3 949 618 Ft | 4 306 689 Ft |
| 13 | 4 421 907 Ft | 4 772 465 Ft |
| 14 | 4 915 036 Ft | 5 257 251 Ft |
| 15 | 5 429 925 Ft | 5 761 823 Ft |
| 16 | 5 977 249 Ft | 6 286 989 Ft |
| 17 | 6 548 722 Ft | 6 833 589 Ft |
| 18 | 7 145 411 Ft | 7 402 497 Ft |
| 19 | 7 768 430 Ft | 7 994 626 Ft |
| 20 | 8 459 068 Ft | 8 649 048 Ft |
| különbség: 189 980 Ft | ||
Nyugdíjbiztosítás TKM: 3,3%; NYESZ számlanyitási díj: 5000 Ft, számlavezetési díj: 2000 Ft, alapkezelés költsége (TER): 1,81%.
Mindkét esetben a feltételezett bruttó éves átlaghozam 6%, indexálás 0%, infláció 0%.
A NYESZ-nél magadra vagy utalva – ha nem értesz a befektetésekhez, könnyen az internet útvesztőiben találod magad információ után kutatva, vagy ami talán még rosszabb, a témához nem értő banki ügyintézőktől kell tanácsot kérned. Szép kis időbe bele fog telni, mire utánanézel a NYESZ-t forgalmazó pénzintézetek kondícióinak, és össze is hasonlítod őket. A nyugdíjbiztosításoknál ezt a saját fejlesztésű kalkulátorunknak köszönhetően néhány kattintással megteheted.
Szeretnéd, ha neked is kiszámolnánk, hogy járnál egy nyugdíjbiztosítással?
Második példaszámítás: külső pénzintézettől veszünk befektetési alapot NYESZ-hez
A második számításban más (külső) szolgáltatótól vettünk befektetési alapot NYESZ-re. Mindenképp előny, hogy lehet ilyet vásárolni, mert a nyugdíjbiztosításoknál biztosítón belül kell maradni. Azonban hiába nagyobb a választék NYESZ-nél, ha ennek borsos ára van. Az előny hamar el is apad, miután havonta kell 1-2%-ot fizetned a megvásárolt befektetési jegyek után (igaz ennek mértéke általában maximálva van).
Nyugdíjbiztosítás vagy NYESZ:
melyikkel lesz több pénzed?
2. eset
| Évek száma | Nyugdíjbiztosítás év végi egyenleg | NYESZ év végi egyenleg (másik pénzintézet) |
|---|---|---|
| 1 | 60 193 Ft | 238 006 Ft |
| 2 | 239 148 Ft | 530 890 Ft |
| 3 | 503 078 Ft | 835 726 Ft |
| 4 | 823 295 Ft | 1 153 005 Ft |
| 5 | 1 157 633 Ft | 1 483 233 Ft |
| 6 | 1 506 724 Ft | 1 826 939 Ft |
| 7 | 1 871 219 Ft | 2 184 673 Ft |
| 8 | 2 251 797 Ft | 2 557 007 Ft |
| 9 | 2 649 169 Ft | 2 944 538 Ft |
| 10 | 3 064 075 Ft | 3 347 885 Ft |
| 11 | 3 497 288 Ft | 3 767 695 Ft |
| 12 | 3 949 618 Ft | 4 204 639 Ft |
| 13 | 4 421 907 Ft | 4 659 416 Ft |
| 14 | 4 915 036 Ft | 5 132 755 Ft |
| 15 | 5 429 925 Ft | 5 625 412 Ft |
| 16 | 5 977 249 Ft | 6 138 177 Ft |
| 17 | 6 548 722 Ft | 6 671 870 Ft |
| 18 | 7 145 411 Ft | 7 227 345 Ft |
| 19 | 7 768 430 Ft | 7 805 491 Ft |
| 20 | 8 459 068 Ft | 8 444 788 Ft |
| különbség: 14 280 Ft | ||
Nyugdíjbiztosítás TKM: 3,3%; NYESZ számlanyitási díj: 5000 Ft, számlavezetési díj: 2000 Ft, alapkezelés költsége (TER): 1,81%, forgalmazási költség: 1,5% (max. 5000 Ft).
Mindkét esetben a feltételezett bruttó éves átlaghozam 6%, indexálás 0%, infláció 0%.
Ezután is drágának tartod a nyugdíjbiztosítást? Pedig a NYESZ esetében nincs tanácsadó, aki állítólagosan elviszi a pénzedet, mégis drágábban úszhatod meg, és valószínűleg több munkád is lesz vele. Pedig nem egy életszerűtlen pénzügyi manővert követtünk el: egy átlagos költségű, jó hírű alapkezelőt választottunk, mint ahogy emberek ezrei teszik ezt a magasabb hozam reményében. A példaszámításban nem jártunk ezzel olyan jól.
NYESZ vagy nyugdíjbiztosítás? Konklúzió
Lehet olyan helyzetet teremteni, amiben a nyugdíjbiztosítás siralmasan teljesít. A piacon elérhető nyugdíjbiztosítások 80%-át mi sem ajánlanánk, a téma kritikusai persze jó érzékkel pécézik ki ezeket. Olyan nyugdíjbiztosítási termékkel számoltunk, amilyet mi is nyugodt szívvel megkötnénk, vagyis a maradék 20%-ból választottunk, ami viszont tényleg olcsó és piacképes (a kettő együtt kell, hogy teljesüljön). Mi nem prekoncepciók mentén szerettünk volna manipulatív eredményeket kihozni, hanem a valóság érdekelt minket. Őszinteségünket mi sem mutatja jobban, mint az, hogy kimondjuk: igen, a NYESZ lehet jó döntés bizonyos embereknek. De azt is hozzátesszük, hogy nem mindig, és nem mindenkinek. Ha 20 év alatt pár százezer forint csak a különbség, tedd fel a kérdést:
ez a kis plusz pénz megéri nekem a vesződést?
Az már csak apróság ezek után, hogy a NYESZ-nél évi maximum 100.000 forint az adójóváírás (ha 2021 után mész nyugdíjba), míg nyugdíjbiztosításnál 130.000 forint. Utóbbi esetben szól is a tanácsadód, hogy ne felejtsd el visszaigényelni a pénzt – a NYESZ-nél erre is neked kell figyelned.
Mint látod, minden azon múlik, milyenek a személyes igényeid. Ha szereted a kezedben tartani a pénzügyeidet, és nincs szükséged más segítségére, akkor nem biztos, hogy rosszul jársz a NYESZ-szel. A nyugdíjbiztosítással viszont valószínű, hogy még jobban is jársz, ha szeretnéd kényelmesen befektetni a pénzed.
Egy dolgot viszont tanácsolunk neked: soha ne dönts általánosító és részrehajló cikkek alapján. Minden esetben konkrét számítások előzzék meg a választást, hogy milyen megoldással gyarapítod a nyugdíjra félretett pénzedet. Fordulj független tanácsadóhoz, és kérd bátran a segítségét! Számolj utána a saját készítésű kalkulátorunk segítségével, mennyi pénzt termelne egy nyugdíjbiztosítás. A NYESZ lejárati összegének kiszámításában is tudunk segíteni.
Írj nekünk, és szívesen válaszolunk minden nyugdíj-jellegű kérdésedre, segítünk eligazodni a piaci választékban, utánanézünk helyetted is a részleteknek.
- Mi a NYESZ és a nyugdíjbiztosítás közti különbség?
- Milyen költségei vannak a NYESZ-nek?
- Milyen költségei vannak a nyugdíjbiztosításnak?
- NYESZ vagy nyugdíjbiztosítás? Összehasonlító kalkuláció: így számoltunk
- Első példaszámítás: ugyanott veszünk befektetési alapot, ahol a NYESZ-t nyitottuk
- Második példaszámítás: külső pénzintézettől veszünk befektetési alapot NYESZ-hez
- NYESZ vagy nyugdíjbiztosítás? Konklúzió
